企業リスクファイナンス
リスクマネジメントにおけるファイナンスの役割
著:前田 祐治
内容紹介
リスクファイナンスはコーポレートファイナンスと重複するエリアであり、現代の企業リスクマネジメントの現状並びに、リスクマネジメントとリスクファイナンスの違いと、それらの諸問題について議論する。
目次
はじめに
第1章 リスクマネジメントとリスクファイナンス
1 はじめに
2 企業リスクマネジメントを取り巻く環境
3 リスクファイナンス
4 保険の限界
5 日本人の保険好き
6 保険リスクのデリバティブと証券化
7 リーマンショック──リスクマネジメントの危機
8 おわりに
第2章 リスク
1 はじめに
2 企業リスク
3 リスクマネジメント
4 リスクマネジメントを実践する理由
5 リスクマネジメントはプロセスである
6 リスク関連法
7 リスクマネジャー
8 リスクの尺度
9 リスクを表す分布
10 ポートフォリオ効果
11 モンテカルロシミュレーション
12 ブートストラップ法
13 投資の最適配分の問題
14 バリューアットリスク
15 おわりに
第3章 保険によるリスクマネジメント
1 はじめに
2 損害保険
3 賠償責任保険
4 リコール保険
5 CGL保険(企業包括賠償責任保険)
6 マリーン保険
7 再保険契約
8 米国の保険について
9 生命保険
10 第三分野保険
11 おわりに
第4章 金利リスクのリスクマネジメント
1 はじめに
2 金利と収益率
3 債券の価値評価
4 ゼロクーポン債(ストリップス債)
5 金利の期間構造
6 債券価格の変化
7 金利変動に対するリスクモデル
8 デュレーションによる価格変動値
9 ゼロクーポン債のデュレーション
10 コンベクシティーモデル
11 金利変動の資産・負債リスクマネジメント
12 おわりに
第5章 オプション
1 はじめに
2 オプションの基本
3 プットコールパリティ
4 オプション価格を決定する要素
5 オプション価格モデル
6 ブラック・ショールズ・オプション価格モデル(BSモデル)
7 インプライドボラティリティ
8 コールオプションとしての株主資本
9 おわりに
第6章 為替リスク
1 はじめに
2 フォワードプレミアムとフォワードディスカウント
3 平価(パリティ)関係
4 トランスアクションリスクとトランスレーションリスク
5 おわりに
第7章 リスクファイナンス──保険と金融の融合
1 リスクファイナンスとは
2 リスクファイナンス手法の選択
3 資本市場を使ったファイナンス手法の優劣
4 おわりに
参考文献
索 引