ROIC超入門
著:松永 博樹
著:伊藤 学
内容紹介
ROICとは投下資本利益率のことで、「事業のために投じたお金(投下資本)が企業の儲け(利益)をどのくらい生み出したのか」を効率性の観点から見るための指標です。
ROIC(投下資本利益率) = 利益 ÷ 投下資本
似たような指標にROE(株主資本利益率)やROA(総資産利益率)があります。ROEはバランスシートの右側の株主から調達した資金によって、どのくらい効率的に利益が生み出されているかを測るものであり、株主目線の指標です。一方、ROAは全ての資産でどのくらい効率的に利益が生み出されているかを測る指標で、事業活動に直接関係しない資産も含まれます。ROICはROEやROAと比較すると、少し計算が複雑になりますが、「どのくらい効率的に本業で稼いでいるか」という稼ぐ力をより正確に表すことができます。そこで近年では、ROICを経営の最重要指標として掲げている企業が増えています。
本書は、会計・経理の専門家向けでなく、大手・中堅企業の社員全員(営業・製造・企画・管理・購買…)がROICを理解し、日頃の業務に活用できることを目的とした入門書です。
目次
第1章 まずはROICとは何かを理解しよう
1 業績がいい会社はどっち?
元手をうまくつかって儲けるとは?
2 ROICとは?
ROICとは何か?
会社はビジネスの元手をどうやって調達しているのか?
ROICで管理する利益とは?
会社にとっての本当の儲けとは?
ROICの計算方法
3 なぜいまROICなんだろう?
なぜいまROICなのか?
●木戸先生の経営管理講座
01 財務3表とは?
02 財務3表は何を表しているの?
03 利益とキャッシュフローの違い
04 投資家とのコミュニケーション
第2章 なぜROICが必要なんですか?
1 ROE・ROAと何が違うんだろう?
ROEやROAとROICとの違い
ROE(自己資本利益率)とは?
ROA(総資産利益率)とは何か?
ROICとROE・ROAの違い
ROICとROAの違い①
ROICとROAの違い②
2 ROICで事業を評価する
事業とは何か?
事業別ROICの算定プロセス
事業ポートフォリオ管理
事業ポートフォリオ管理の必要性
なぜ事業の管理にROICが有用なのか
3 ROICで事業を改善しよう!
ROICの改善アプローチ
ROICを分解する
ROICをさらに分解する
ROICをさらにもっと分解する
ROICをもっともっと分解する
ROICツリーで改善施策を見える化する
ROICツリーを使って改善施策を策定する
●木戸先生の経営管理講座
05 貸借対照表(B/S)とは
06 事業ポートフォリオ管理とは
07 自己資本比率と財務レバレッジ
第3章 ROICを計算してみよう
1 会社のROICを計算してみよう
会社全体のROICを計算してみよう
ケースを用いてROICを計算してみる
2 事業別にROICを計算するのは大変?
事業別ROICを計算してみよう
事業P/L、B/S作成について学ぼう
事業B/Sの作成ステップ①:事業用資産と非事業用資産を分ける
事業B/Sの作成ステップ②:事業別に資産・負債を分ける
論点:直課できない事業用資産・負債は配賦すべきか?
資産を配賦せずにコストを事業に負担させるには?
3 事業別ROICを計算してみよう
ケーススタディ:ABC社で事業別ROICを計算してみる
ABC社の会社全体のROICの計算(おさらい)
まずはABC社の事業別B/S(貸借対照表)を作成する
事業共通の資産・負債を事業別に配賦する
事業別ROICの計算
●木戸先生の経営管理講座
08 ROIC経営における本社と事業の関係
09 ROIC経営における本社の役割
10 ROICとROIの違い
11 ROIC経営のリスク
第4章 ROICで経営を管理する
1 いくら儲ければいいの?
ROIC経営におけるステークホルダーは誰?
債権者が求めていること
株主が求めていること
コーポレート部門が求めていること
事業別ROIC目標設定の考え方
2 目標値を設定しよう!
WACCとはなんですか?
ROIC目標値とWACCとの関係
ROICとWACCとEVAの関係
3 ROICはゴールではない?
投資しないとROICはどうなるか?
投資するとROICはどうなるか?
事業計画と投資計画の関係
事業ROICの目標値の置き方と計画のつくり方
●木戸先生の経営管理講座
12 ROICはどこまで高められるのか132
13 株主の気持ち(株主資本コスト)140
14 償却範囲内での投資150
15 投資直後のROIC目標はどうするのか?
第5章 ROIC経営を導入しよう
1 ROIC経営を導入しよう!
改めて「ROIC経営」の目的を考える
意思決定すべきことが増えてくるとは?
総合電機メーカー ABC社のケース
2 【ケース1】 ABC社の創業期〜成長期 電機メーカーとしての発展
ビジネス概要
経営目標(重要業績管理指標)
管理会計制度としくみ
3 【ケース2】 ABC社のグローバル化と多角化の推進
ビジネス概要
経営目標(重要業績管理指標)
管理会計制度としくみ
4 【ケース3】 ABC社の事業ポートフォリオ管理による成長
ビジネス概要
経営課題
経営目標(重要業績管理指標)
5 ROIC経営の導入
ROIC経営を導入する目的が明確になっている
ROICで管理する対象が明確になっている
役割分担が明確で権限委譲されている
●木戸先生の経営管理講座
16 M&AでROICはどう変化するの?
ISBN:9784820729624
。出版社:日本能率協会マネジメントセンター
。判型:A5
。ページ数:192ページ
。定価:1800円(本体)
。発行年月日:2021年12月
。発売日:2021年12月01日
。国際分類コード【Thema(シーマ)】 1:KJ。