目次

巻頭特集 日本企業のM&A拡大の推移と今後の見通し

Part.1 国内のM&Aの特徴と最近の傾向
1.日本企業がかかわるM&Aは増加中。特に中堅・中小企業のM&Aが増えている
2.後継者難の現在、事業承継の一手段として注目されているM&A
3.国や金融機関の支援、仲介会社の増加などM&Aの環境が整備されてきた
4.国内市場の縮小で競争が激化するなか、企業の拡大・成長戦略にも欠かせない
5.投資目的でのPEファンドのほか、起業や副業目的でのスモールM&Aも普及

Part.2 M&Aに欠かせない専門家の役割
< Interview> EYトランザクション・アドバイザリー・サービス 代表取締役会長 ヴィンセント・スミス氏
1.M&Aにはどんな専門家がいるのか。全体像を把握しておこう
2.税理士、会計士、弁護士など…欠かせない士業専門家の役割
3.経営実態を知る身近な相談窓口金融機関のアドバイス業務
4.実績、ノウハウが蓄積されたM&A専門会社の強みを知る
5.事業承継の選択肢の1つになる「PEファンド」や協同出資の新会社
6.中小企業の事業承継を支援する、事業引継ぎ支援センターを活用

Part.3 M&A成功へのプロセス
< Interview> M&Aキャピタルパートナーズ 代表取締役社長 中村悟氏
1.M&Aのメリットとはなにか注意点やリスクも把握しておく
2.M&Aの基本的な流れ検討段階から統合作業までを知る
3.M&Aの定義と手法を知り自社に適したやり方を選ぶ
4.M&Aに必要なパートナーを選ぶ契約方式やコストをチェック
5.会社の価値をどう算出するか株式評価の3つのアプローチ
6.M&Aに欠かせない買収監査デューデリジェンスのポイント
7.最終契約と社員への説明確認事項と注意点をチェック
8.最終契約後のPMI(統合作業)でM&Aの総仕上げを行う

Part.4 業種別にみるM&A実務のポイント
< Interview>日本M&Aセンター 執行役員 森山隆一氏
1<製造業>産業構造の大変革期にある製造業 M&Aの活用で戦略的発展を実現
2<物流業>規模と収益が直結する物流業界はM&Aが有効な経営手法に
3<建設・不動産>好景気が続く一方で業界環境は激変 M&Aは今が条件面のピーク
4<調剤薬局>時代に即した薬局作りを目指し再編が進む薬局業界
5<人材サービス>ビジネス環境が大きく変化するなか、M&Aで新たな成長戦略を描く
6<医療・介護>病院、クリニックは大廃業時代 承継後の経営戦略が重要に
7<中小企業のクロスボーダー>成功のカギは国と企業の選択 オーナーとの密な対話が不可欠
8<スモールM&A>大切な事業を残すためにネットでM&Aサービスを提供

Part.5 事業承継に伴う優遇税制と経営者の税金
1.中小企業の事業承継を促進し、納税猶予や金融支援が充実
2.会社存続の選択肢となる親族外承継、第三者承継のメリット・デメリットは
3.100%納税猶予の特例措置の期限と利用条件をチェック
4.特例措置を有効活用するための準備と手続き7つのステップ
5.特例措置を使って承継した後にM&Aをしてもメリットがある
6.M&Aによる株式譲渡や退職金など経営者に生じる税負担を調べておく

付録
事業承継の相談先ガイド
そのほかに役立つサイト
事業承継とM&Aにかかわる用語集